Seite wählen
Solana (SOL) Fundamentalanalyse

Solana (SOL) Fundamentalanalyse

#NamePriceMarket CapChangePrice Graph (24h)

Solana: Networks – Decentralized Applications

Solana ist eine Plattform für dezentrale Apps, wobei die Lösung des klassischen Blockchain Trilemmas (Sicherheit, Skalierbarkeit, Dezentralität) im Fokus steht. Mittels des selbst entwickelten und äußerst innovativen Proof of History Konsensus hat man technologisch eine gute Grundlage für die zukünftige, positive Entwicklung des Projekts geschaffen. Neben der positiv zu bewertenden Produktseite ist auch die Netzwerkseite gut aufgestellt. Solana weist ein starkes Team auf und hat es geschafft, viele Entwickler zum Verbessern des Codes zu animieren. Dies drückt sich auch positiv in der Produktreife aus, wobei es bereits zahlreiche auf Solana laufende Apps gibt, die teils sogar schon sehr gute Adaption erreicht haben. Abzüge gibt es hingegen beim Solana Token, welcher nicht per se schlecht oder unnütz ist, leider lässt die Tokenverteilung jedoch zu wünschen übrig.

%

Projekt-Score

  • Markt
  • Produkt
  • Technologie
  • Team
  • Historie
  • Community

Marktanalyse

%

Markt

  • Marktgröße
  • Wettbewerb
  • Bonus: Markteintrittsbarriere
  • Bonus: Marktpotential
Marktgröße

Solana ist ein Projekt, das gleichermaßen wie beispielsweise Ethereum als Smart Contract Network funktioniert und eine Plattform für das Entwickeln von dezentralen Applikationen bietet. Durch eine Kombination von Proof of Stake und dem eigens entwickelten Proof of History Konsensus gelingt es Solana, sehr hohe Transaktionszahlen pro Sekunde zu erreichen und das Projekt adressiert damit das weit verbreitete Problem der Skalierbarkeit, unter dem viele Blockchain Projekte leiden. Solana versucht somit, einen Vorteil über die Skalierbarkeit zu erreichen und agiert im gleichen Markt wie andere Smart Contract Plattformen. Angesichts der ständig steigenden Anzahl an dezentralen Anwendungen und der ständigen Erweiterung der Use Cases, handelt es sich hierbei um einen sehr großen Markt.

 

Wettbewerb

Zwar ist die hohe Transaktionszahl ein starkes Argument für Solana, dennoch dürfen dabei die Entwicklungen bei anderen Marktteilnehmern nicht vernachlässigt werden. Neben Solana gibt es viele weitere Smart Contract Netzwerke, wobei selbst ursprünglich schlecht skalierende Projekte wie Ethereum mittels Innovationen und 2nd Layer Solutions immer besser skalieren. Unter Berücksichtigung der Größe des Netzwerkes von beispielsweise Ethereum ist es fraglich, wie stark der antizipierte Skalierbarkeits-Vorteil tatsächlich ist und wie sich ein möglicher Vorteil in Zukunft entwickeln wird.

 

Markteintrittsbarriere

Wie es generell bei Projekten für dezentralen Applikationen der Standard ist, spielt das Netzwerk eine enorme Rolle für die weitere Adaption und das damit verbundene Wachstum. Solana kann insbesondere auf ein gutes Netzwerk der Initiatoren und Investoren zurückgreifen, betrachtet man allerdings das Ökosystem als Ganzes, kann Solana bisher keine überdurchschnittliche Markteintrittsbarriere vorweisen.

 

Marktpotenzial

Angesichts der Marktgröße und der ständig voranschreitenden Marktdurchdringung, besteht für Solana trotz des ambitionierten Wettbewerbes und der mittlerweile erlangte Größe weiterhin gutes Potenzial.

Produkt

Problemlösung

Solana setzt den Fokus klar auf die Skalierbarkeit der eigenen Plattform für dezentrale Applikationen. Insbesondere in den ersten Zügen dieser Plattformen war die mangelnde Skalierbarkeit eines der Hauptprobleme für die weitere Entwicklung und Adaption. Solana setzt dabei auf den eigens entwickelten Proof of History Konsensus und damit verbunden die autarke Skalierung der Solana Blockchain. War dieser Ansatz vor einiger Zeit noch der einzig denkbare Weg zum Erreichen besserer Skalierbarkeit, gibt es mittlerweile jedoch auch weitere Ansätze, diese Problematik aus der Welt zu schaffen. Das Vorgehen Solanas ist somit ein Ansatz zur Lösung eines wichtigen Problems, wobei die nächsten Jahre zeigen werden, ob Solana sich damit weitere Marktanteile sichern kann oder aufgrund des überlegenen Ökosystems vom Marktführer Ethereum und dessen Innovation mittels technischen Verbesserungen und 2nd Layer Lösungen in der Adaption hinterherhinken wird.

 

Produktreife

Sowohl Solanas Produkt als auch das Netzwerk sind äußerst ausgereift. Insbesondere durch die Unterstützung durch das FTX Netzwerk gibt es bereits viele und verbreitete dezentrale Apps, wie z.B. die dezentrale Exchange Serum. Auch aus technischer Perspektive ist die Reife Solanas sehr gut, was sich unter anderem auch in der Zahl der Code-Contributors ausdrückt.

%

Produkt

  • Problemlösung
  • Produktreife

Technologie

Technologische Umsetzung

Zum Zeitpunkt der Analyse ist Solana aus Sicht der technologischen Umsetzung eines der besten Projekte aus denen, die wir uns bereits genauer angesehen haben. Der Code ist in Rust geschrieben und extrem sauber implementiert. Darüber hinaus glänzt er durch ein hohes Maß an Innovativität und wartet mit verschiedenen, sehr kreativen Ansätzen auf, um das blockchainspezifische Trilemma zu lösen.

 

Weiterentwicklungspotenzial/Skalierbarkeit

Viele Blockchain Projekte sehen sich mit Problemen konfrontiert, wenn es um das Vereinbaren von Sicherheit, Skalierbarkeit und Dezentralität geht. Solana schafft es durch sehr gute und innovative Technologie, dieses Trilemma auf elegante Art zu lösen und legt somit den Grundstein, das Projekt auch in Zukunft adäquat zu skalieren.

 

Besondere Sicherheit

Es konnten neben den für Blockchains als Standard angesehenen Sicherheitsmechanismen keine überdurchschnittlichen Features erkannt werden.

 

Privatsphäre

Keine besondere Privatsphäre implementiert.

Blockchainlösung

Solana läuft komplett auf einer eigenen Blockchain, die technisch mit neuen und verbesserten Lösungen daherkommt. 

Trust

Auffällig bei Solana ist, dass es das Netzwerk leicht macht, die Dezentralisierung voranzutreiben. Durch z.B. die einfache Möglichkeit, selbst als Validator am Netzwerk teilzunehmen (und das bei geringen Hardware-Kosten), ist zu erwarten, dass sich das Projekt weiter dezentral entwickeln wird.

Demokratisches Verfahren

Wie es bei Proof of Stake Algorithmen üblich ist, können mittels Staking Votingstimmen für z.B. Updates oder Veränderungen eingebracht werden, sodass weitere Entwicklungen demokratisiert werden.

 

Innovativität

Betrachtet man das Gesamtbild der Technologie von Solana wird deutlich, dass es sich dabei um ein hochinnovatives Blockchain Projekt handelt. Insbesondere der Ansatz zur Lösung des Trilemmas sowie der herausragende Code mit all seinen kreativen Umsetzungen schaffen eine sehr gute Grundlage, um auch in Zukunft erfolgreich sein zu können.

%

Technologie

  • Technologische Umsetzung
  • Weiterentwicklungspotential
  • Bonus: Besondere Sicherheit
  • Bonus: Privatsphäre
  • Bonus: Blockchainlösung
  • Bonus: Trust
  • Bonus: Demokratisches Verf.
  • Bonus: Innovativität

Team

%

Team

  • Management
  • Berater / Investoren
  • Team
Management

Solana wurde von Anatoly Yakovenko ins Leben gerufen. Yakovenko agiert als CEO, hat den bei Solana verwendeten Proof of History Ansatz entwickelt und langjährige relevante Erfahrung bei u.a. Qualcomm gesammelt. Auch der CTO, Greg Fitzgerald, hat einen primären Hintergrund bei Qualcomm als Senior Software Engineer und bringt dementsprechend relevante Voraussetzungen mit. Ergänzt wird das Management Team von COO Raj Gokal, welcher diverse Erfahrungen im Investment und Gründen mitbringt. Insgesamt tritt Solana mit einem soliden und gut ausgebildetem Management auf, das über ein hilfreiches Netzwerk verfügt.

Berater/Investoren

Solana wurde von einer Reihe an Investoren finanziert, wodurch das Projekt auf massig Ressourcen finanzieller Natur sowie einem großen Pool an Wissen zugreifen kann. Insbesondere die Unterstützung des Gründers der FTX Exchange und Alameda Research, Sam Bankman-Fried, ist dabei hervorzuheben, da dies viel Potenzial für die weitere Entwicklung der Geschäftstätigkeit mit sich bringt.

 

Team

Die Mitarbeiter Solanas fallen durch hohe Professionalität auf und die Teamgröße bietet gute Voraussetzungen für weiteres Wachstum, wobei ausreichende Diversität weitere Entwicklungsvorteile erwarten lassen.

Historie

Trackrecord

Solana hat bereits im April 2018 die erste Finanzierungsrunde vollzogen und ist somit in einer Zeit gestartet, die viele Krypto Projekte vor eine große Herausforderung gestellt hat. Dennoch ist es Solana gelungen, ihr Produkt in der Zeit weiter voranzutreiben, Netzwerk und Partnerschaften aufzubauen und das Geschäft generell weiter voranzubringen. Die schwierige Zeit wurde gut überstanden und für das Schaffen vieler Mehrwerte genutzt.

%

Historie

  • Bonus: Trackrecord

Community

%

Community

  • Nutzer Community
  • Entwickler Community
  • Partner
Nutzer Community

Die Community von Solana ist groß und zeigt ein gutes Engagement, was sicherlich auf die vielen Angebote und große Transparenz des Projektes zurückzuführen ist. Neben der starken Präsenz auf Twitter und Telegram, werden unter anderem ein Podcast, Blogartikel, ein Discord Channel für den Austausch angeboten. Solana hat die Relevanz einer starken Community erkannt und geht mit diesem Thema durchweg sehr professionell um.

 

Entwickler Community

Die Entwickler Community ist mit fast 200 Contributors sehr aktiv. Auffällig ist dabei auch, dass bereits viele der Contributors essenzielle Teile zur Codebase beigetragen haben. Abgesehen von Bitcoin und Ethereum dürfte Solana eines der Projekte mit der aktivsten Entwickler-Base sein.

 

Partner

Im Bereich der Partner kann Solana besonders punkten. Neben typischen, operativ relevanten Partner, sind auch starke strategische Partner an Board, wie zum Beispiel die FTX Exchange mit ihrer dezentralen Börse Serum.

Token

Tokenverteilung

So gut das Projekt auch in vielen Teilbereich abschneidet, ist die initiale Tokenverteilung Solanas aus Investorensicht nicht zufriedenstellen. Gut 36% der Token gingen in insgesamt 4 Funding Runden an ausgewählte Investoren, das Team und die Foundation erhielten jeweils 12.5% und 38% bilden die Community Reserve, die von der Foundation verwaltet wird. Gerade einmal rund 1.6% wurden öffentlich zum Kauf angeboten. Die Community Reserve könnte langfristig der Community zugutekommen und somit eine breite Verteilung bei Retail Investoren sorgen, dennoch wird sich dies jedoch erst in Zukunft zeigen. Und da die Reserve von der Foundation gemanaged wird, muss bis dahin das Vertrauen darin herhalten.

 

 

Marktbedingtes Wertsteigerungspotenzial

Zum Zeitpunkt der Analyse weist Solana bereits ein verhältnismäßig großes Marktvolumen auf. Angesichts des Produkts und des Marktes, den das Projekt anspricht, kann man jedoch von weiterem, guten Wachstumspotenzial ausgehen. Dieses mag zwar geringer als bei dem ein oder anderen kleinen Projekt sein, dennoch groß genug und darüber hinaus durch das ausgereifte und sinnvolle Produkt und das große Netzwerk von weniger Unsicher geprägt.

 

Utility

Der Solana Token ist primär ein Transaktionstoken innerhalb des Solana Netzwerkes und wird dafür verwendet, um Interaktionen und Transaktionen der dezentralen Apps auf der Solana Blockchain durchführen zu können. Darüber hinaus kann der Token für Staking verwendet werden, wodurch an demokratischen Abstimmungsverfahren teilgenommen und sich gegen die Tokeninflation abgesichert werden kann. 

 

Inflationsmodell

Solana verwendet ein Modell, bei dem die Inflation bei 8% startet und sukzessive verringert wird, sodass die Inflation nach etwa 10-15 Jahren 1,5% erreicht. Die hinzukommenden Token aus der Inflation werden anteilig, je nach der Menge der gestakten Solana Token, an die Staker verteilt. Neben der Einnahme an Solana Token aus der Inflation, werden Validatoren planmäßig mittels der gezahlten Transaktionskosten vergütet. Dabei sollen letztlich 50% der Transaktionskosten verbrannt, also unwiderruflich vernichtet werden und die anderen 50% an die Validatoren ausgezahlt werden. Insgesamt hängt der tatsächliche Ertrag aus dem Staking von der Menge der gestakten Token sowie der Anzahl der Transaktionen ab und sollte sich über die Zeit bei etwa 0,5% bis 1% stabilisieren.

%

Token-Investment-Score

  • Tokenverteilung
  • Marktbedingtes Wertsteigerungpotenzial
  • Utility
  • Inflationsmodell

Weitere Analysen

Solana (SOL) Fundamentalanalyse

Solana (SOL) Fundamentalanalyse

Solana: Networks - Decentralized Applications Solana ist eine Plattform für dezentrale Apps, wobei die Lösung des klassischen Blockchain...

Terra (LUNA) Fundamentalanalyse

Terra (LUNA) Fundamentalanalyse

Terra ist ein Blockchain Projekt, dass eine native Verbindung aus Stablecoins und dezentralen Anwendungen für spezielle Finanzdienstleistungen schafft. Dabei verwendet Terra einen Stablecoin Ansatz, der auf der Nutzung eines sogenannten Collateral Token (LUNA) basiert.

Ethereum (ETH) Fundamentalanalyse

Ethereum (ETH) Fundamentalanalyse

Ethereum wird gerne als Blockchain 2.0 betitelt, da das Projekt das erste erfolgreiche seiner Art war und die Nutzung der Blockchain Technologie für die Verwendung von dezentralen Applikationen möglich machte. Mit der Realisierung der Nutzbarkeit …

Polygon (MATIC) Fundamentalanalyse

Polygon (MATIC) Fundamentalanalyse

Polygon: Networks - 2nd Layer Solutions Polygon (ehemals Matic) ist eine sogenannte 2nd Layer Lösung, die es sich zur Aufgabe macht, bestehende...

Bitcoin (BTC) Fundamentalanalyse

Bitcoin (BTC) Fundamentalanalyse

Bitcoin: Währungen - Allgemeine Bei der Betrachtung von Kryptowährungen kommt Bitcoin eine ganz besondere Rolle zu. Als Urgestein und Begründer...

Uniswap (UNI) Fundamentalanalyse

Uniswap (UNI) Fundamentalanalyse

Uniswap: Financial Services - Exchanges Uniswap ist ein auf Ethereum erstelltes Projekt, das mehrere Interaktionen zur Verfügung stellt: Zum...

RSK Infrastructure Framework (RIF) Fundamentalanalyse

RSK Infrastructure Framework (RIF) Fundamentalanalyse

RIF (Rootstock Infrastructure Framework) ist eine dritte Schicht über Bitcoin, die eine breite Palette von Lösungen bietet, die auf Blockchain-Technologie wie Zahlungen, Speicherung und Domaining basieren. RIF zielt darauf ab, kollaborative Marktplätze…

Band Protocol (BAND) Fundamentalanalyse

Band Protocol (BAND) Fundamentalanalyse

Band Protocol widmet sich einem für Blockchains sehr relevantem Problem: Oracles. Finanziert durch u.a. Sequoia Capital und Binance (Launchpad) wird daran gearbeitet, zum einen Daten aus der realen Welt trustless auf die Blockchain zu bri…

* Affiliate Link. Wenn du über diese Schaltfläche einen Kauf tätigst, erhalten wir eine Provision. Wenn du das nicht möchtest, kannst du den Link alternativ auch auf direkte Weise aufrufen.

Terra (LUNA) Fundamentalanalyse

Terra (LUNA) Fundamentalanalyse

#NamePriceMarket CapChangePrice Graph (24h)

Terra: Networks – Decentralized Financial Applications

Terra ist ein Blockchain Projekt, dass eine native Verbindung aus Stablecoins und dezentralen Anwendungen für spezielle Finanzdienstleistungen schafft. Dabei verwendet Terra einen Stablecoin Ansatz, der auf der Nutzung eines sogenannten Collateral Token (LUNA) basiert. Durch diese Umsetzung können Stablecoins erzeugt werden, die Fiatwährungen gegenüber einen stabilen Wert haben, jedoch nicht durch diese besichert werden müssen, wie es z.B. bei Tether der Fall ist. Als Resultat daraus entsteht Stablecoins und virtuelle Fiatwährungen, die sich trotzdem im Krypto-Ökosystem befinden, wodurch diverse wünschenswerte Effekte entstehen.

Abgesehen von der Möglichkeit, algorithmisch angepasste Stablecoins zu erstellen, ist das gesamte Terra Ökosystem auch auf die Verwendung von Smart Contracts und dezentralen Finanzanwendungen spezialisiert. So werden von Terra auch weitere Projekte innerhalb des Terra Ökosystems entwickelt, wodurch ein sehr sinnvolles und effizientes System aus Stablecoins und Finanzapplikationen entsteht.

Diese Analyse betrachtet Terra als Gesamtprojekt und untersucht des Weiteren den LUNA Token, da dieser die Grundlage für Terras Stablecoins bietet.

 

%

Projekt-Score

  • Markt
  • Produkt
  • Technologie
  • Team
  • Historie
  • Community

Marktanalyse

%

Markt

  • Marktgröße
  • Wettbewerb
  • Bonus: Markteintrittsbarriere
  • Bonus: Marktpotential
Marktgröße

Auch wenn viele Trader und auch einige Investoren primär auf der Suche nach hoher Volatilität sind, kann das für andere Marktteilnehmer oder in besonderen Situationen etwas sein, dass vermieden werden sollte. Wenn wir einen Blick auf den von Terra adressierten Markt werfen, befinden wir uns in einem Umfeld, das sich aus einem (in Fiat gemessen) stabilen Wert und einem dezentralen Netzwerk für die Entwicklung finanzspezifischer, dezentraler Applikationen zusammensetzt. Anders, als es bei klassischen Stablecoins der Fall ist, kommt das System von Terra allerdings komplett ohne die Nutzung bzw. das Hinterlegen dieser Fiatwährungen aus und schafft somit ein fiatstabiles Asset, dass sich komplett im Blockchain-Ökosystem befindet. Dies bereitet den nächsten Schritt für die weitere Adaption hin zu einer dezentral gestalteten Gesellschaft vor und adressiert dementsprechend einen großen Markt. Dies wird besonders deutlich, wenn man darüber hinaus einen Blick auf die im Netzwerk befindlichen Projekte für dezentrale Finanzen und das Abbilden synthetischer Token wirft.

 

Wettbewerb

Insbesondere der Bereich der dezentralen Applikationen Netzwerke ist einer der am meisten besiedelten Sektoren innerhalb des Blockchain Ökosystems. Mit großen Playern wie Ethereum und der Binance Chain gibt es hier starke Konkurrenten, die über teils sehr große Netzwerke und viele Innovationstreiber verfügen. Terra schafft es mit seinem Fokus auf den Finanzbereich in Kombination mit dem algorithmischen Stablecoin allerdings, sich hier gut in einem Teilsegment zu positionieren. Zwar steht das Projekt zweifelsohne mit vielen starken Markteilnehmern in Konkurrenz, könnte aber von seiner individuellen Position profitieren.

 

Markteintrittsbarriere

Wie es generell bei Projekten dieser Art der Fall ist, kann auch Terra von einem Netzwerkeffekt profitieren, der besonders bei der Betrachtung des speziellen Marktsegments und der führenden Rolle darin zum Tragen kommt.

 

Marktpotenzial

Bei der immer weiter voranschreitenden Nutzung von dezentralen Finanzangeboten und den vielseitigen Lösungen Terras lässt sich definitiv gutes Marktpotenzial erkennen. Terra besitzt zwar bereits eine ansehnliche Größe, was jedoch aufgrund der totalen Größe des Zielmarktes nicht zu schwer ins Gewicht fällt.

Produkt

Problemlösung

Auf Stablecoin-Seite bietet Terra eine ansprechende Lösung für die bisherige Abhängigkeit der Stablecoin-Projekte von den entsprechenden Fiatwährungen. Die sich algorithmisch anpassende Preisstabilität passt das Angebot sinnvoll der Nachfrage an. Durch die Kombination von Terra und Luna, dem für den Wert verantwortlichen hinterlegtem Token, entsteht damit ein verbessertes Stablecoin-System, das bestens auf Inflation der Fiatwährungen reagieren kann. Gepaart mit den Angeboten für dezentrale Finanztätigkeiten durch native Protokolle wie Mirror Finance und Anchor Protocol entsteht somit ein rundes Produkt, dass sowohl Prozesse im Decentralized Finance Bereich verbessert und effizienter gestaltet, als auch neue Anwendungsbereiche erschließt.

 

Produktreife

Terra besticht durch ein sehr ausgereiftes Produkt, das nicht nur technisch besonders gut läuft, sondern auch in der Handhabung punktet. Das gesamte User Interface ist effizient umgesetzt und auch die User Experience ist überdurchschnittlich ausgereift. Die Produktreife im Allgemeinen übersteigt an vielen Stellen sogar die von Ethereum, das bereits über eine deutlich längere Historie verfügt und auf eine viel größere Anzahl an beisteuernde Entwickler zugreifen kann. Grundsätzlich lässt sich sagen, dass Terra zum jetzigen Zeitpunkt nur schwer besser getestet und implementiert sein könnte.  Auch die Nutzung von Terra ist bereits vorangeschritten, wobei zum Beispiel die Bezahl-App Chai bereits aktiv in unter anderem Südkorea und Singapur genutzt wird.

%

Produkt

  • Problemlösung
  • Produktreife

Technologie

Technologische Umsetzung

Terra baut wie auch viele andere Projekte auf die Cosmos SDK auf und ist darüber hinaus in Go implementiert. Sowohl Cosmos als auch Go eignen sich hervorragend für die technologische Umsetzung von Blockchain-Technologien und das Team von Terra hat einen sehr sauberen Code erstellt, der extrem professionell und transparent aufgesetzt ist. Die technologische Umsetzung kann als eine der besten im Krypto-Space angesehen werden.

 

Weiterentwicklungspotenzial/Skalierbarkeit

Sowohl Weiterentwicklungspotenzial als auch Skalierbarkeit sind bei Terra hoch, was vorrangig auf dem modularen Aufbau von Terra basiert. Die Technologie ist außerdem äußerst schnell und in einer allgemeinen Form aufgesetzt, die alle möglichen Arten von Stablecoins beinhaltet. Das ist ein spannender Ansatz, denn anfallende Gebühren können innerhalb Terras mit Stablecoins gezahlt werden und nicht ausschließlich mit der nativen Kryptowährung, wie es bei beispielsweise Ethereum und weiteren Projekten der Fall ist. Dieser Mechanismus könnte auch vorteilhaft für die weitere Adaption sein, die dann aufgrund des Aufbaus auch gut skalieren kann.

 

Besondere Sicherheit

Terra beinhaltet die gängigen Sicherheitsstandards und hat darüber keine besonderen Sicherheitsmechanismen implementiert.

 

Privatsphäre

Die Privatsphäre wird bei Terra standardmäßig über die Verwendung eines Pseudonyms erzielt, wie es auch bei Ethereum und Bitcoin der Fall ist. Darüber hinaus gibt es keine speziellen Privatsphäre-Features.

Blockchainlösung

Terra ist auf einer eigenen Blockchain entwickelt und adressiert eine besondere Kombination von Usecases, in dem der Fokus auf sowohl dezentrale Applikationen mittels Smart Contracts als auch Stablecoins gelegt wird. Die damit erzeugte Alleinstellung bietet ein System, das durch die Vorteile von algorithmischen Stablecoins effizient an das Fiatgeldsystem andockt.

 

Trust

Terra ist komplett vertrauensunabhängig und gut dezentralisiert.

Demokratisches Verfahren

Die Plattform legt sehr viel Wert darauf, selbst kleinste Änderungen durch demokratische Verfahren zu entscheiden.

 

Innovativität

Der Ansatz von Terra ist sehr innovativ, da der Aufbau keine zentrale Stelle für den Umtausch von Fiat in Kryptowährungen aufweist. Dies ist ein smarter Weg, da dadurch Regularien und Eingriffe von Regierungen an genau dieser Stelle umgangen werden und der Umtausch von Fiat zu virtuellem Fiat schwer unterbunden werden kann. Der Supply der Stablecoins ist nur durch spieltheoretische Mechanismen gesteuert. Terras Ziel, Kryptowährungen im Alltag nutzbar zu machen, wird darüber hinaus durch das Virtualisieren und Synthetisieren von realen Assets durch angebundene Protokolle wie Mirror Protocol und Anchor Protocol, die ebenfalls von Terra selbst stammen, zunehmend näher gebracht.

%

Technologie

  • Technologische Umsetzung
  • Weiterentwicklungspotential
  • Bonus: Besondere Sicherheit
  • Bonus: Privatsphäre
  • Bonus: Blockchainlösung
  • Bonus: Trust
  • Bonus: Demokratisches Verf.
  • Bonus: Innovativität

Team

%

Team

  • Management
  • Berater / Investoren
  • Team
Management

Mit den beiden Gründern von Terraform Labs, Daniel Hyunsung und Do Kwon, sind zwei gründungserfahrene Founder an der Spitze des Unternehmens. Do Kwon hat darüber hinaus einen Abschluss in Computer Science von der Stanford Universität und Daniel Hyunsung vielseitige Erfahrung in den für Terra relevanten Bereichen.

Berater/Investoren

Terra wurde von der Blockchain Firma Terraform Labs ins Leben gerufen, welche ein Teil der Terra Alliance ist. Die Terra Alliance besteht aus insgesamt 15 e-Commerce Unternehmen im asiatischen Raum. Neben diesem vielversprechenden und gut vernetztem Hintergrund sind darüber hinaus sowohl einige im Krypto-Space bekannte Größen, wie z.B. Binance, Huobi und OKEx als auch diverse Venture Capital Geber in Terra investiert.

 

Team

Terra verfügt über ein recht großes und ausgereiftes Team, das an einigen Stellen jedoch etwas diverser aufgestellt sein könnte.

Historie

Trackrecord

Terra startete im Januar 2018, wobei der Mainnet Launch im April 2019 geschah, nachdem Terra am Anfang des Jahres 2019 sich durch private Token Verkäufe finanzierte. Mit dem Start im Januar 2019 begann das Projekt zu einer Zeit, in der ein starker und langanhaltender Bärenmarkt begann. Trotzdem war das Projekt in der Lage, stark aus dieser schwierigen Marktphase hervorzutreten und hat die Zeit genutzt, ein gutes Produkt zu entwickeln.

%

Historie

  • Bonus: Trackrecord

Community

%

Community

  • Nutzer Community
  • Entwickler Community
  • Partner
Nutzer Community

Terra kann auf eine große und solide Community zugreifen, die sich insbesondere durch die ebenfalls von Terralabs initiierten Protokolle Mirror Protocol und Anchor Protocol immer weiter vergrößert. Terra verfügt außerdem über eine professionelle und transparente Kommunikation, was auch zu einer gewissen Professionalität innerhalb der Gefolgschaft führt.

 

Entwickler Community

Die Anzahl der Entwickler, die an der Weiterentwicklung von Terra arbeiten ist zwar klein, allerdings extrem gut und transparent. Da die Blockchain von Terra auf der Cosmos SDK aufbaut, spielt die Anzahl der Entwickler auch keine enorm wichtige Rolle, da das Framework bereits sehr ausgiebig getestet und entwickelt ist und Terra sich dabei auf einen speziellen Usecase fokussiert, der mit den bisherigen Entwicklern gut abgedeckt wird.

 

Partner

Terra partnert mit einigen relevanten Projekten innerhalb des Blockchain-/Krypto-Ökosystems, wobei es dabei keine Partnerschaften gibt, die eine enorme Hebelwirkung auf die Adaption oder Weiterentwicklung des Projekts liefern.

Token

Tokenverteilung

Die initiale Tokenverteilung der LUNA Token ist für den normalen Investors verhältnismäßig schlecht abgelaufen, da gerade einmal 4% des anfänglichen Angebots für diese Gruppe auf Exchanges verfügbar gemacht wurde. 26% der Tokens wurden über private Sales veräußert, 10% der Tokens gingen an Terraform Labs. Jeweils 20% der Token gingen an die Terra Alliance, das Team und für die Stabilitätsreserven.

 

Marktbedingtes Wertsteigerungspotenzial

Der Markt für Stablecoins ist riesig und die populärsten Stablecoins nehmen nicht ohne Grund obere Ränge der Marktkapitalisierungen ein. Wird darüber hinaus die enorme Größe für dezentrale Finanzapplikationen mit in Betracht gezogen, ergibt sich für sowohl UST als auch den hier betrachteten LUNA Token ein großes marktbedingtes und durch den Wettbewerb validiertes Wertsteigerungspotenzial.

 

Utility

Die Hauptfunktion von LUNA ist das Sicherstellen der Wertabbildung des Terra Stablecoins UST. Durch zunehmende Nachfrage an UST, die zum einen durch den sinnvollen Algorithmus und zum anderen durch das Angebot der dezentralen Finanzdienstleistungen angeschoben wird, entsteht gleichermaßen ein Wertsteigerungsmechanismus für den LUNA Token. Durch dieses Konstrukt steigt der Wert parallel zur Verwendung des UST Tokens.

Der LUNA Token kann und sollte aus Profitperspektive gestaked werden, was das Terra Protokoll nicht nur anbietet, sondern auch incentiviert. Weitere Funktionen von Luna sind das Verwenden als Zahlungsmittel für Transaktionen und das Voten für Protokolländerungen. Die Kombination der Nutzungsmöglichkeiten Terras hat dabei einen positiven Einfluss auf die Wertentwicklung.

 

Inflationsmodell

Anders als bei der Großzahl anderer Token ist die Menge von LUNA an die Nutzung des Stablecoins UST gekoppelt. Je größer die Nachfrage nach UST, desto stärker sinkt die Menge der LUNA Token. Sinkt hingegen die Nachfrage nach UST, steigt die Menge an LUNA an. Neben diesem Mechanismus ist die maximale Menge an LUNA darüber hinaus auf 1 Milliarde begrenzt. Würde die Menge an LUNA diese Marke durch sehr geringe Nachfrage nach UST überschreiten, werden die zusätzlichen LUNAs verbrannt. Wir haben es bei LUNA also mit einem begrenzten Angebot zu tun, das sich bei starker UST Nachfrage sogar deflationär entwickeln kann. Auch die Vergütung für Staking wird dementsprechend nicht aus einer Inflation bezogen, sondern durch Netzwerkkosten finanziert.

%

Token-Investment-Score

  • Tokenverteilung
  • Marktbedingtes Wertsteigerungpotenzial
  • Utility
  • Inflationsmodell

Weitere Analysen

Solana (SOL) Fundamentalanalyse

Solana (SOL) Fundamentalanalyse

Solana: Networks - Decentralized Applications Solana ist eine Plattform für dezentrale Apps, wobei die Lösung des klassischen Blockchain...

Terra (LUNA) Fundamentalanalyse

Terra (LUNA) Fundamentalanalyse

Terra ist ein Blockchain Projekt, dass eine native Verbindung aus Stablecoins und dezentralen Anwendungen für spezielle Finanzdienstleistungen schafft. Dabei verwendet Terra einen Stablecoin Ansatz, der auf der Nutzung eines sogenannten Collateral Token (LUNA) basiert.

Ethereum (ETH) Fundamentalanalyse

Ethereum (ETH) Fundamentalanalyse

Ethereum wird gerne als Blockchain 2.0 betitelt, da das Projekt das erste erfolgreiche seiner Art war und die Nutzung der Blockchain Technologie für die Verwendung von dezentralen Applikationen möglich machte. Mit der Realisierung der Nutzbarkeit …

Polygon (MATIC) Fundamentalanalyse

Polygon (MATIC) Fundamentalanalyse

Polygon: Networks - 2nd Layer Solutions Polygon (ehemals Matic) ist eine sogenannte 2nd Layer Lösung, die es sich zur Aufgabe macht, bestehende...

Bitcoin (BTC) Fundamentalanalyse

Bitcoin (BTC) Fundamentalanalyse

Bitcoin: Währungen - Allgemeine Bei der Betrachtung von Kryptowährungen kommt Bitcoin eine ganz besondere Rolle zu. Als Urgestein und Begründer...

Uniswap (UNI) Fundamentalanalyse

Uniswap (UNI) Fundamentalanalyse

Uniswap: Financial Services - Exchanges Uniswap ist ein auf Ethereum erstelltes Projekt, das mehrere Interaktionen zur Verfügung stellt: Zum...

RSK Infrastructure Framework (RIF) Fundamentalanalyse

RSK Infrastructure Framework (RIF) Fundamentalanalyse

RIF (Rootstock Infrastructure Framework) ist eine dritte Schicht über Bitcoin, die eine breite Palette von Lösungen bietet, die auf Blockchain-Technologie wie Zahlungen, Speicherung und Domaining basieren. RIF zielt darauf ab, kollaborative Marktplätze…

Band Protocol (BAND) Fundamentalanalyse

Band Protocol (BAND) Fundamentalanalyse

Band Protocol widmet sich einem für Blockchains sehr relevantem Problem: Oracles. Finanziert durch u.a. Sequoia Capital und Binance (Launchpad) wird daran gearbeitet, zum einen Daten aus der realen Welt trustless auf die Blockchain zu bri…

* Affiliate Link. Wenn du über diese Schaltfläche einen Kauf tätigst, erhalten wir eine Provision. Wenn du das nicht möchtest, kannst du den Link alternativ auch auf direkte Weise aufrufen.

Ethereum (ETH) Fundamentalanalyse

Ethereum (ETH) Fundamentalanalyse

#NamePriceMarket CapChangePrice Graph (24h)

Ethereum: Networks – Smart Contracts

Ethereum wird gerne als Blockchain 2.0 betitelt, da das Projekt das erste erfolgreiche seiner Art war und die Nutzung der Blockchain Technologie für die Verwendung von dezentralen Applikationen möglich machte. Mit der Realisierung der Nutzbarkeit von Smart Contracts markierte Ethereum einen völlig neuen Zweig in der Weiterentwicklung der von Bitcoin initiierten Technologie und konnte seitdem ein enormes Netzwerk aufbauen, das durch sein vielseitiges Ökosystem sowie die Vielzahl an beisteuernden Entwicklern bestechen kann. Nicht umsonst belegt das Projekt nach Bitcoin den zweiten Platz in der Marktkapitalisierung. Die Blockchain ist neben der von Bitcoin die wohl ausgereifteste und präsentiert sich dazu noch mit guten Code. Grundsätzlich lässt sich zu Ethereum sagen, dass das Projekt der Treiber für Innovation der Blockchain Technologie schlechthin ist und einen enormen Teil dazu beigetragen hat, dass diese Entwicklungen überhaupt erst entstehen konnten.

%

Projekt-Score

  • Markt
  • Produkt
  • Technologie
  • Team
  • Historie
  • Community

Marktanalyse

%

Markt

  • Marktgröße
  • Wettbewerb
  • Bonus: Markteintrittsbarriere
  • Bonus: Marktpotential
Marktgröße

Ethereum operiert nicht nur im Bereich der Smart Contract Netzwerke, Ethereum hat diesen Markt überhaupt erst möglich gemacht. Die Marktgröße für alles, was Smart Contract Netzwerke bereits ermöglichen und in Zukunft ermöglichen können, ist weiterhin gigantisch. Wir stehen trotz mittlerweile teils sehr großer Projekte immer noch am Anfang eines weiter wachsenden und auch ständig zusammenwachsenden Marktes. Insbesondere das Zusammenwachsen durch zunehmende Interoperabilität ist einer der Treiber für weitere technologische Entwicklungen und Skaleneffekte, die viele neue Anwendungsfälle mit sich bringen werden.

 

Wettbewerb

Ethereum ist nach Betrachtung des Marktvolumens und Entwicklung des Ökosystems das mit Abstand größte und bekannteste Projekt innerhalb seines Marktes. Dies führt zum einen zu Vorteilen in der Nutzung & Nutzeradaption, zum anderen ist Ethereum nach Bitcoin das Projekt, das wohl die meisten Investitionsgelder anziehen dürfte. Und dieses Kapital hilft dabei, weiterzuwachsen, neue Projekte anzuziehen und somit Innovation zu schaffen. Ethereum ist aus Betrachtung der Marktstellung seiner Konkurrenz weit voraus.

 

Markteintrittsbarriere

Auch in diesem Aspekt ist Ethereum nach Bitcoin das Projekt, das am meisten von seinem über die Jahre geschaffenen Netzwerkeffekt profitiert. Es lässt sich zwar seit einiger Zeit erkennen, dass diese Strukturen vermehrt aufweichen (durch etwa 2nd Layer Protokolle, Interoperabilitätsansätze und andere Smart Contract Netzwerke, die kompatibel mit der Ethereum Virtual Machine sind), dennoch ist der Umfang des Ethereum Ökosystems in diesem Sektor unvergleichlich und bietet weiterhin einen hervorragenden Mechanismus, um die führende Stellung weiter zu behaupten.

 

Marktpotenzial

Ethereum ist mit seinem enormen Marktvolumen selbstredend ein Schwergewicht, was als ein hemmender Einfluss auf das Marktpotenzial zu werten ist und im Vergleich zu anderen Krypto-Projekten eher für Unterdurchschnittlichkeit spricht. Bei Betrachtung des noch erschließbaren Marktes relativiert sich dieser Ausgangslage zwar nicht komplett, bringt jedoch trotzdem eine gute Portion Potenzial ins Spiel.

Produkt

Problemlösung

Mit der Entstehung von Ethereum wurde erstmals eine völlig neue Ökonomie geboren, die langfristig dazu in der Lage ist, grundlegende Zentralisierungsprobleme bisheriger Markt- und Technologieansätze zu lösen. Die Innovation des Ansatzes, festgelegte Wirkungsmechanismen in einem unkontrolliertem Rahmen zu erstellen, birgt vorher ungeahnte Potenziale. Seit dem Beginn von Ethereum hat sich jedoch auch die Technologie weiterentwickelt. Neue Ansätze sind entstanden und neue Projekte können mit mehr Erfahrungen, die andere Projekte für sie gemacht haben, ins Rennen starten. Der Problemlösungsansatz von Ethereum ist zwar immer noch sehr gut, aber nicht mehr the one and only way to go.

 

Produktreife

Ethereum ist nach Bitcoin das Projekt mit der am besten entwickelten Technologie, wobei es für Entwicklungen auf der Blockchain der Standard überhaupt ist. Es gibt kein anderes Projekt, das besser dokumentiert ist und wo mehr Informationen über die Nutzung zu finden sind, was bei vielen anderen Blockchains häufig problematisch ist. Diese ausgeprägte und teils deutlich überlegene Produktreife dürfte dabei auch einer der Treiber des Projektes an sich sein.

%

Produkt

  • Problemlösung
  • Produktreife

Technologie

Technologische Umsetzung

Ethereum kann problemlos als DER Innovator im Bereich der Blockchain Technologie identifiziert werden und hat maßgeblich dazu beigetragen, dass die Entwicklung der Technologie an dem aktuellen Punkt angelangt ist. Die Qualität des vorrangig aus der Praxis gewachsenen Codes ist hoch. Das Projekt ist sehr aktiv, wodurch die Implementierung manchmal etwas chaotisch wirkt, grundlegend ist die Umsetzung jedoch sehr sauber. 

 

Weiterentwicklungspotential / Skalierbarkeit

Das Weiterentwicklungspotential Ethereums ist definitiv sehr groß. Die Anwendungsfälle wachsen quasi exponentiell und bauen dabei auf einer großen und aktiven Community auf. Verbesserungen werden fortlaufend diskutiert und regelmäßig implementiert. Bei einem Projekt mit der Größe Ethereums ist es dabei sehr wichtig, dass Entscheidungen mit Bedacht getroffen werden, was hier der Fall ist. Und auch die Umstellung auf einen Proof of Stake Algorithmus trägt zu weiterer Skalierbarkeit und geringeren Kosten bei.

 

Besondere Sicherheit

Es gibt keine besonderen Sicherheitsmechanismen.

 

Privatsphäre

Bei Ethereum nur im Mindestmaß gegeben.

Blockchainlösung

Ethereum ist nicht nur auf einer eigenen Blockchain implementiert, sondern auch die Grundlage für eine Vielzahl anderer Projekte. Das Ökosystem ist mittlerweile riesig und schafft damit diverse Skaleneffekte.

 

Trust

Ethereum läuft komplett ohne die Notwendigkeit für Vertrauen.

Demokratisches Verfahren

Ethereum verwendet eine gute Governance Struktur, bei der sehr ausgiebige Diskussionen jeglichen Änderungen oder Weiterentwicklungen vorangehen. Sicherlich auch durch die enorme Entwickler-Community bedingt, sorgt dies dafür, dass Ethereum wahrscheinlich das am aktivsten diskutierte Projekt im Blockchain-Space ist.

 

Innovativität

Es handelt sich bei Ethereum um ein äußerst innovatives Projekt, das den Grundstein für den Großteil der Weiterentwicklung und Innovation im Bereich Blockchain gelegt hat. So ziemlich jede Innovation, die über den Store of Value Usecase hinausgeht, wurde durch Ethereum in Gang gesetzt.

 

%

Technologie

  • Technologische Umsetzung
  • Weiterentwicklungspotential
  • Bonus: Besondere Sicherheit
  • Bonus: Privatsphäre
  • Bonus: Blockchainlösung
  • Bonus: Trust
  • Bonus: Demokratisches Verf.
  • Bonus: Innovativität

Team

%

Team

  • Management
  • Berater / Investoren & Team
Management

Vitalik Buterin, der Begründer von Ethereum, ist eine der bekanntesten Personen im Krypto-Space. Auch wenn die Meinungen zu ihm teils stark auseinandergehen, ist nicht zu bestreiten, dass er mit der Entwicklung und dem Vorantetreiben von Ethereum einen großen Teil zur Weiterentwicklung der Blockchaintechnologie geleistet hat und somit ein brillianter Kopf an der Weiterentwicklung von Ethereum arbeitet.

 

Berater / Investoren & Team

Das initiale Gründungsteam von Ethereum beinhaltete neben Vitalik Buterin auch weitere, heutige Blockchain Koryphäen wie Charles Hoskinson, Anthony Di Iorio und Joe Lubin. Ein klassisches Team besteht in diesem Sinne heute nicht mehr, da der Großteil der Entwicklungsarbeit an Ethereum mittlerweile von unabhängigen Contributors geschieht. Dementsprechend lassen sich bei Ethereum auch keine Berater im klassischen Sinn identifizieren, was allerdings aufgrund der Verbreitung bei den Investoren und der Anzahl an Beitragenden zum Ethereum Ökosystem keinen Nachteil darstellt.

Historie

Trackrecord

Ethereum startete im Jahr 2015 und ist damit eines der ältesten Projekte derer, die heute noch Bestand haben. Als aktuelle Nummer 2 hinter Bitcoin nach Marktvolumen kann das Projekt auf eine erfolgreiche Vergangenheit zurückblicken und ist mittlerweile ein echtes Schwergewicht mit sehr guter Marktstellung. Alle vergangenen Ups and Downs konnten gemeistert werden, was für die Resilienz des Netzwerkes spricht.

%

Historie

  • Bonus: Trackrecord

Community

%

Community

  • Nutzer Community
  • Entwickler Community
  • Partner
Nutzer Community

Die Größe eines Projektes bringt in der Regel auch eine dementsprechend große Community mit. Ethereum kann auf genau diese zurückgreifen und ist darüber hinaus fast jedem, der sich einmal etwas intensiver mit Bitcoin beschäftigt hat, ein Begriff. Die Community ist Ethereum gegenüber loyal und am Wachstum und Erfolg des Projektes interessiert, ohne dabei sektenartig zu agieren.

 

Entwickler Community

Ethereum verfügt über die mit Abstand größte Entwicklercommunity, die dabei noch sehr divers verteilt und entwickelt ist. Die Anzahl an Commitments und Entwicklern, die Teile zur Entwicklung beitragen, ist riesig, wobei die Beiträge auch durch ihre hohe Qualität bestechen.

 

Partner

Partner im klassischen Sinne zu benennen, macht bei Ethereum nicht sonderlich viel Sinn. Man sollte viel mehr einen Blick auf das Ökosystem und die Vielzahl der Projekte werfen, die Ethereum nutzen und/oder versuchen, ihren Beitrag zum weiteren Erfolg zu leisten. Die Zahl der auf Ethereum migrierten Projekte, die dementsprechend in gewisser Weise mit Ethereum arbeiten, ist enorm groß und da Ethereum teils deren Existenzgrundlage bedingt, haben diese Projekte ein berechtigtes Interesse an einer erfolgreichen Symbiose.

Token

Tokenverteilung

Ethereum vollzog seinen ICO im Sommer 2014 und verkaufte dabei insgesamt 60 Millionen ETH, wobei zusätzliche 20% dieser 60 Millionen (zusätzliche 12 Millionen) Ether an das Entwicklerteam gingen. Dies führt zu einer Initialverteilung der insgesamt 72 Millionen Token von 83% verkaufter ETH und 17% ETH für das Team. Bis zur Implementierung von ETH 2.0, bei der vom Proof of Work Konsensus zum Proof of Stake Konsensus gewechselt wird, sind dann in etwa 120 Millionen ETH im Umlauf, was bedeutet, dass rund 48 Millionen ETH durch Mining entstanden sind. 

Marktbedingtes Wertsteigerungspotenzial

Das Marktvolumen der ETH Token ist zwar bereits verhältnismäßig sehr groß, wie wir jedoch in der Gesamtheit dieser Analyse sehen können, ist das weitere Potenzial weiterhin vorhanden. Ethereum ist immer noch der Innovationstreiber im Blockchain Bereich und kann sich auf ein immer weiter wachsendes Netwerk stützen. Insbesondere diese Netzwerkvorteile locken viele neue Projekte an, die wiederum mehr Nutzung bringen und dadurch positiven Einfluss auf die Preisentwicklung von ETH haben.

 

Utility

ETH (Ether) ist der native Token der Ethereum Blockchain und wird als Transaktionstoken genutzt. Das bedeutet, dass Transaktionen (dazu zählen u.a. auch Interaktionen mit Smart Contracts) innerhalb der Ethereum Blockchain mit Ether bezahlt werden. Diese Verwendung des Tokens ist recht üblich, wirkt sich jedoch nicht überdurchschnittlich auf die Wertsteigerung des Tokens aus, da sie proportional zur Nutzung des Ethereum Netzwerkes steigt.

 

Inflationsmodell

Bis zum Start von Ethereum 2.0 wird eine größtenteils konstante Menge an ETH jährlich neu ausgeschüttet, was zu einem disinflationärem System führt, bei dem sich die Inflation 0% annähert, dieses aber nie erreicht. Mit dem Switch auf ETH 2.0 sollte dann mittels des Proof of Stake Konsensus eine Inflation im Bereich von etwa 1-2% erreicht werden. Die genaue Höhe der Inflation ist jedoch von der Menge an gestaketen ETH sowie den Transaktionstätigkeiten abhängig und kann von daher nicht genau bestimmt werden. Durch die dann eingebauten Token Burns kann es sogar dazu kommen, dass Ethereum über deflationäre Zeiten verfügt. Hinzu kommt, dass durch die Möglichkeit des Stakens für den einzelnen dann auch die Option besteht, die Inflation durch Staking aufzufangen.

%

Token-Investment-Score

  • Tokenverteilung
  • Marktbedingtes Wertsteigerungpotenzial
  • Utility
  • Inflationsmodell

Weitere Analysen

Solana (SOL) Fundamentalanalyse

Solana (SOL) Fundamentalanalyse

Solana: Networks - Decentralized Applications Solana ist eine Plattform für dezentrale Apps, wobei die Lösung des klassischen Blockchain...

Terra (LUNA) Fundamentalanalyse

Terra (LUNA) Fundamentalanalyse

Terra ist ein Blockchain Projekt, dass eine native Verbindung aus Stablecoins und dezentralen Anwendungen für spezielle Finanzdienstleistungen schafft. Dabei verwendet Terra einen Stablecoin Ansatz, der auf der Nutzung eines sogenannten Collateral Token (LUNA) basiert.

Ethereum (ETH) Fundamentalanalyse

Ethereum (ETH) Fundamentalanalyse

Ethereum wird gerne als Blockchain 2.0 betitelt, da das Projekt das erste erfolgreiche seiner Art war und die Nutzung der Blockchain Technologie für die Verwendung von dezentralen Applikationen möglich machte. Mit der Realisierung der Nutzbarkeit …

Polygon (MATIC) Fundamentalanalyse

Polygon (MATIC) Fundamentalanalyse

Polygon: Networks - 2nd Layer Solutions Polygon (ehemals Matic) ist eine sogenannte 2nd Layer Lösung, die es sich zur Aufgabe macht, bestehende...

Bitcoin (BTC) Fundamentalanalyse

Bitcoin (BTC) Fundamentalanalyse

Bitcoin: Währungen - Allgemeine Bei der Betrachtung von Kryptowährungen kommt Bitcoin eine ganz besondere Rolle zu. Als Urgestein und Begründer...

Uniswap (UNI) Fundamentalanalyse

Uniswap (UNI) Fundamentalanalyse

Uniswap: Financial Services - Exchanges Uniswap ist ein auf Ethereum erstelltes Projekt, das mehrere Interaktionen zur Verfügung stellt: Zum...

RSK Infrastructure Framework (RIF) Fundamentalanalyse

RSK Infrastructure Framework (RIF) Fundamentalanalyse

RIF (Rootstock Infrastructure Framework) ist eine dritte Schicht über Bitcoin, die eine breite Palette von Lösungen bietet, die auf Blockchain-Technologie wie Zahlungen, Speicherung und Domaining basieren. RIF zielt darauf ab, kollaborative Marktplätze…

Band Protocol (BAND) Fundamentalanalyse

Band Protocol (BAND) Fundamentalanalyse

Band Protocol widmet sich einem für Blockchains sehr relevantem Problem: Oracles. Finanziert durch u.a. Sequoia Capital und Binance (Launchpad) wird daran gearbeitet, zum einen Daten aus der realen Welt trustless auf die Blockchain zu bri…

* Affiliate Link. Wenn du über diese Schaltfläche einen Kauf tätigst, erhalten wir eine Provision. Wenn du das nicht möchtest, kannst du den Link alternativ auch auf direkte Weise aufrufen.

Polygon (MATIC) Fundamentalanalyse

Polygon (MATIC) Fundamentalanalyse

#NamePriceMarket CapChangePrice Graph (24h)

Polygon: Networks – 2nd Layer Solutions

Polygon (ehemals Matic) ist eine sogenannte 2nd Layer Lösung, die es sich zur Aufgabe macht, bestehende Blockchains performanter zu machen, wobei der Fokus dabei erstmal klar auf Ethereum liegt. Dies ist insbesondere der Entwicklung der Innovationen geschuldet, die in der Regel auf der größten Smart Contract Plattform Ethereum startet. Im Fall von Polygon wird dabei zum einen eine bessere Skalierbarkeit erreicht, andererseits ermöglicht das Projekt das Vernetzen von Blockchains über eben diese zweite Ebene. Polygon verwendet einen Proof of Stake Algorithmus, der schnelle und günstige Transaktionen möglich macht und hat durch die sogenannten Bridges eine elegante Lösung geschaffen, Tokens leicht auf Polygon zu portieren. Das Projekt kommt mit einem sauberen Produkt daher, das besonders durch seinen relevanten Usecase auffällt. Der verwendete Code besteht vorrangig aus vorher bereits existierendem Open Source Code, wobei dieser dementsprechend vielfach geprüft und solide ist.

%

Projekt-Score

  • Markt
  • Produkt
  • Technologie
  • Team
  • Historie
  • Community

Marktanalyse

%

Markt

  • Marktgröße
  • Wettbewerb
  • Bonus: Markteintrittsbarriere
  • Bonus: Marktpotential
Marktgröße

Polygon ist eine 2nd Layer Skalierungslösung für Ethereum, operiert somit im Bereich der Smart Contract Networks und adressiert damit einen der größten Märkte im Krypto-Space. Der Markt für Smart Contract Netzwerke und dezentrale Applikationen ist ein riesiger Markt, der viel Potenzial für die Zukunft bereithält. Polygon ist durch seine Rolle als 2nd Layer auf Ethereum zwar zum einen von Ethereum abhängig, zum anderen kann das Projekt auch vom Ökosystem Ethereums profitieren. Tokens von Projekten, die auf Ethereum laufen, können einfach auf Polygon portiert und dort dann effizienter genutzt werden, als auf der Haupt-Blockchain Ethereum. Allein die Größe von Ethereum stellt bereits einen großen Markt dar, der unter Umständen sogar noch erweitert werden kann, sollte Polygon interoperabel werden.

 

Wettbewerb

Die Skalierungsproblematiken von Ethereum sind vielen Nutzern und auch Entwicklern ein Dorn im Auge und 2nd Layer Lösungen sind dabei ein Ansatz, dieses Problem zu beheben. Zum aktuellen Zeitpunkt ist Polygon das wohl größte und am schnellsten wachsende 2nd Layer Projekt in einem sich gerade entwickelnden Markt und könnte sich insbesondere durch die zukünftige Bereitstellung von Interoperabilität noch stärker vom Wettbewerb abheben.

 

Markteintrittsbarriere

Polygon bietet eine gute Lösung und rasantes Wachstum, was sich positiv auf den Netzwerkeffekt auswirkt, der bei der Betrachtung der Markteintrittsbarriere eine entscheidende Rolle spielt. Reine 2nd Layer Projekte verfügen naturgemäß zwar nicht über einen sonderlichen Schutz vor neuen Wettbewerbern, durch die Integration von Interoperabilität änder sich das im Fall von Polygon jedoch. Entscheidend ist, wie schnell hier ein großes Ökosystem aufgebaut werden kann, wobei Polygon auf einem guten Weg dorthin ist.

 

Marktpotenzial

Bei Betrachtung der Größe von Ethereum, des Marktes für Smart Contract Networks im Allgemeinen, des verhältnismäßig mittleren Marktvolumens und des Mehrwerts durch die Skalierungsfunktion von Polygon, verfügt das Projekt über ein gutes Marktpotenzial.

Produkt

Problemlösung

Insbesondere Ethereum, aber auch andere frühe Blockchains für Smart Contract Netzwerke haben teils immer noch massive Schwierigkeiten mit Skalierbarkeit und Interoperabilität. Spätere Projekte im gleichen Bereich konnten zwar aus vielen „Fehlern“ der ersten Projekte lernen, haben aber aufgrund der Natur von Blockchains Schwierigkeiten damit, eine Verbindung ohne notwendiges Vertrauen zu den früheren, meist größeren Playern herzustellen. Polygon bietet für diese wichtige Herausforderung eine beeindruckende Lösung, indem mit einem 2nd Layer Ansatz gearbeitet wird, der zum einen Skalierbarkeit für die Blockchains mit Skalierungsproblemen bietet und zum anderen eine Andockstation für andere Smart Contract Netzwerke bereitstellt, wodurch Interoperabilität geschaffen wird.

 

Produktreife

Polygon liefert ein ausgereiftes Produkt, das sehr gut funktioniert und ein elegantes User Interface bereitstellt. Mittlerweile haben viele weitere Projekte erkannt, dass Polygon sich hervorragend als skalierbare Lösung innerhalb des Ethereum Netzwerkes eignet und beginnen, verstärkt auf Polygon zu migrieren. Auch viele neue Projekte starten direkt auf Polygon, da das Netzwerk erstklassig funktioniert und dennoch die Ökosystemvorteile Ethereum mit sich bringt. Diese Adaption macht die Nutzbarkeit von Polygon noch stärker deutlich. 

%

Produkt

  • Problemlösung
  • Produktreife

Technologie

Technologische Umsetzung

Polygons Lösung ist auf Peppermint aufgebaut, welches eine spezielle Variante von Tendermint ist. Die Technologie basiert sehr stark auf Open Source Code, der von vielen Projekten als Standard genutzt wird. Ein prominenter Vertreter ist zum Beispiel das Blockchain Projekt Cosmos. Die Basis des Codes ist in Go implementiert und durch die großteilige Verwendung von Open Source Code zwar keine Neuerfindung, dafür jedoch sehr solide. Hervorzuheben sind insbesondere die Plasma- und Proof of Stake Bridge, die es extrem einfach und schnell machen, Tokens von bspw. Ethereum auf Polygon zu portieren.

 

Weiterentwicklungspotential / Skalierbarkeit

Der Code von Polygon ist flexibel gebaut und zu 100% kompatibel zur Ethereum Virtual Machine. Durch das Verwenden der gleichen Programmiersprache im Hintergrund ist das Migrieren von Smart Contracs einfach und Polygon kann dadurch einfach mit Ethereum skalieren. Hinzu kommt, dass Polygon eine Sidechain von Ethereum ist, die extrem schnell und kostengünstig funktioniert. Wie es bei einer 2nd Layer Skalierungslösung auch sein sollte, ist die Skalierbarkeit des Projektes sehr hoch und wird noch interessanter, sobald mehr Chains angeschlossen sind.

 

Besondere Sicherheit

Die Sicherheit ist im gleichen Maße wie bei beispielsweise Ethereum gegeben, wobei keine besonderen Sicherheitsmechanismen implementiert wurden.

 

Privatsphäre

Es sind keine besonderen Privacy Features implementiert.

Blockchainlösung

Polygon ist eine eigene Blockchainlösung, die als Sidechain von Ethereum funktioniert. Der verwendete Proof of Stake Mechanismus macht das Projekt skalierbar und die Kompabilität zu Ethereum bietet darüber hinaus großes Potenzial.

 

Trust

Das Netzwerk funktioniert komplett vertrauensunabhängig und jeder kann einen eigenen Node betreiben. Die eingebaute Staking-Möglichkeit erhöht die Sicherheit noch zusätzlich.

Demokratisches Verfahren

Polygon bietet einen demokratischen Ansatz und verwendet das Governance Tool der Cosmos SDK, wobei MATICs, der Token Polygons, zum Abstimmen verwendet werden können. 

 

Innovativität

Der von Polygon verwendete Code ist definitiv State of the Art, wobei die Technologie an sich ist nicht besonders innovativ ist, da die Basis stark aus vielfach erprobten Open Source Code besteht. Was jedoch für Innovativität bei dem Projekt sorgt, ist der äußerst sinnvolle Usecase, der es ermöglicht, einfach und umkompliziert von bspw. Ethereum auf Polygon zu switchen und dabei die Vorteile eines kostengünstigen und hochperformanten Netzwerkes zu nutzen. 

 

%

Technologie

  • Technologische Umsetzung
  • Weiterentwicklungspotential
  • Bonus: Besondere Sicherheit
  • Bonus: Privatsphäre
  • Bonus: Blockchainlösung
  • Bonus: Trust
  • Bonus: Demokratisches Verf.
  • Bonus: Innovativität

Team

%

Team

  • Management
  • Berater / Investoren
  • Team
Management

Die einzelnen Personen des Managements von Polygon verfügen über solide Hintergründe und Erfahrungen, dennoch sticht niemand sonderlich heraus, wie es bei manch anderen Projekten der Fall ist.

 

Berater / Investoren

Polygon vollzog seine Finanzierung über das Binance Launchpad, was grundsätzlich bereits für eine gewisse Güte des Projektes spricht. Hinzu kommt, dass Binance somit ein berechtigtes Interesse an dem Erfolg von Polygon erhält. Außerdem können einige relevante und namhafte Berater präsentiert werden, die über Beteiligungen längerfristig an das Projekt gebunden sind.

 

Team

Das Team von Polygon macht einen guten Eindruck, ist vergleichsweise jedoch noch nicht sonderlich groß und etabliert, was auch an dem jungen Alter und starken Wachstum liegt. Der Aufbau eines nachhaltig soliden Teams ist aktuell noch eine wichtige Herausforderung.

Historie

Trackrecord

Anfangs noch als „Matic“ bekannt, veröffentlichte das heutige Polygon das erste Whitepaper bereits im Jahr 2017. Rund eineinhalb Jahre später wurde dann im April 2019 mittels IEO über Binance Geld für die Entwicklung eingesammelt. Polygon startete zu einer Zeit, in der viele Projekte mit dem anhaltenden Bärenmarkt zu kämpfen hatten, war aber dennoch in der Lage, ein starkes Produkt aus dieser Zeit hervorzubringen, was sehr für die Fähigkeiten des Teams und der Klasse des Projektes spricht.

%

Historie

  • Bonus: Trackrecord

Community

%

Community

  • Nutzer Community
  • Entwickler Community
  • Partner
Nutzer Community

Die Community ist so rasant gewachsen, wie das Projekt selbst. Polygon bestitzt neben einem sinnvollen und nützlichem Produkt mittlerweile auch ein großes Marktvolumen, was dafür sorgt, dass das Projekt bei vielen auf dem Radar erscheint. Die Nutzer von Polygon sind mit der Lösung sehr zufrieden und tragen aktiv dazu bei, das Netzwerk auszubauen.

 

Entwickler Community

Die Entwickler Community von Polygon ist mit aktuell 16 Contributors zwar sehr klein, jedoch ist dies in diesem Fall nicht überdurchschnittlich besorgniserregend. Grund dafür ist, dass durch die starke Verwendung von Open Source Code dieser bereits vielfach bis ins kleinste Detail gecheckt wurde und daher nicht erneut so intensiv untersucht werden muss.

 

Partner

Polygon kann einige strategisch sinnvolle Partnerschaften aufweisen, wobei es dabei keine gibt, welche das Projekt maßgeblich und überdurchschnittlich schnell zum Erfolg führen kann.

Token

Tokenverteilung

Insgesamt wurden  im April 2019 bei dem IEO 19% der insgesamt 10 Milliarden Token an Investoren verkauft. Diese öffentliche Finanzierungsrunde folgte zwei kleinen privaten Finanzierungsrunden, bei der bereits 3,8% der Tokens verkauft wurden. Insgesamt landeten somit rund 23% der Token bei Investoren. Das Team behielt insgesamt 16% der Tokens und schüttet weitere 4% an die Berater aus. Annähernd 22% verbleiben in der Foundation, rund 23% werden für das Voranbringen des Ökosystems genutzt und 12% für Staking Rewards vorgehalten. Diese Verteilung mag für early Stakeholders und die Verwendung für den Ausbau des Projekts zwar attraktiv sein, ist aber eher als unterdurchschnittlich fair bzw. attraktiv für den Investoren anzusehen.

 

Marktbedingtes Wertsteigerungspotenzial

Der MATIC Token hat durch das kürzlich starke Wachstum mittlerweile ein bereits ansehnliches Marktvolumen erlangt (aktuell ca. $10 Mrd.). Der potenzielle Markt für den MATIC Token ist als äußerst groß einzuschätzen und basierend auf dem bereits erreichten Marktvolumen des MATIC Tokens ist das marktbedingte Wertsteigerungspotenzial als gut, jedoch nicht mehr als stark überdurchschnittlich zu bewerten.

 

Utility

Der MATIC Token dient primär als Transaktionstoken innerhalb des Polygon Netzwerkes und erfüllt darüberhinaus keine weiteren Funktionalitäten wie bspw. Governance. Dies führt dazu, dass die Utility nur Werteinfluss erhält, wenn die Zahl der Nutzer und damit die Zahl der Transaktionen steigen und MATIC somit stärker nachgefragt wird.

 

Inflationsmodell

Der MATIC Bestand ist auf insgesamt 10 Mrd. begrenzt, wobei bereits am Anfang des Projektes 12% der Gesamtmenge für das Bereitstellen von Staking Rewards reserviert wurden. Momentan verfügt MATIC über eine Inflationsrate von 19%, die durch die hohen Staking Rewards einfach wieder gut gemacht werden können. Längerfristig wird das Angebot an MATICs in einem deflationären System enden, was in der limitierten Gesamtmenge begründet ist. Die Kombination aus Limitation und anfänglichem Staking macht insofern Sinn, dass insbesondere zu Beginn die Adaption gefördert werden kann, während man keine Einschnitte bei der dem deflationären Aufbau des Projektes machen muss.

%

Token-Investment-Score

  • Tokenverteilung
  • Marktbedingtes Wertsteigerungpotenzial
  • Utility
  • Inflationsmodell

Weitere Analysen

Solana (SOL) Fundamentalanalyse

Solana (SOL) Fundamentalanalyse

Solana: Networks - Decentralized Applications Solana ist eine Plattform für dezentrale Apps, wobei die Lösung des klassischen Blockchain...

Terra (LUNA) Fundamentalanalyse

Terra (LUNA) Fundamentalanalyse

Terra ist ein Blockchain Projekt, dass eine native Verbindung aus Stablecoins und dezentralen Anwendungen für spezielle Finanzdienstleistungen schafft. Dabei verwendet Terra einen Stablecoin Ansatz, der auf der Nutzung eines sogenannten Collateral Token (LUNA) basiert.

Ethereum (ETH) Fundamentalanalyse

Ethereum (ETH) Fundamentalanalyse

Ethereum wird gerne als Blockchain 2.0 betitelt, da das Projekt das erste erfolgreiche seiner Art war und die Nutzung der Blockchain Technologie für die Verwendung von dezentralen Applikationen möglich machte. Mit der Realisierung der Nutzbarkeit …

Polygon (MATIC) Fundamentalanalyse

Polygon (MATIC) Fundamentalanalyse

Polygon: Networks - 2nd Layer Solutions Polygon (ehemals Matic) ist eine sogenannte 2nd Layer Lösung, die es sich zur Aufgabe macht, bestehende...

Bitcoin (BTC) Fundamentalanalyse

Bitcoin (BTC) Fundamentalanalyse

Bitcoin: Währungen - Allgemeine Bei der Betrachtung von Kryptowährungen kommt Bitcoin eine ganz besondere Rolle zu. Als Urgestein und Begründer...

Uniswap (UNI) Fundamentalanalyse

Uniswap (UNI) Fundamentalanalyse

Uniswap: Financial Services - Exchanges Uniswap ist ein auf Ethereum erstelltes Projekt, das mehrere Interaktionen zur Verfügung stellt: Zum...

RSK Infrastructure Framework (RIF) Fundamentalanalyse

RSK Infrastructure Framework (RIF) Fundamentalanalyse

RIF (Rootstock Infrastructure Framework) ist eine dritte Schicht über Bitcoin, die eine breite Palette von Lösungen bietet, die auf Blockchain-Technologie wie Zahlungen, Speicherung und Domaining basieren. RIF zielt darauf ab, kollaborative Marktplätze…

Band Protocol (BAND) Fundamentalanalyse

Band Protocol (BAND) Fundamentalanalyse

Band Protocol widmet sich einem für Blockchains sehr relevantem Problem: Oracles. Finanziert durch u.a. Sequoia Capital und Binance (Launchpad) wird daran gearbeitet, zum einen Daten aus der realen Welt trustless auf die Blockchain zu bri…

* Affiliate Link. Wenn du über diese Schaltfläche einen Kauf tätigst, erhalten wir eine Provision. Wenn du das nicht möchtest, kannst du den Link alternativ auch auf direkte Weise aufrufen.

Binance Chain (BNB) Fundamentalanalyse

Binance Chain (BNB) Fundamentalanalyse

#NamePriceMarket CapChangePrice Graph (24h)

Binance Chain: Netzwerke – Smart Contracts

Binance, insbesondere als Kryptobörse, ist seit einigen Jahren bereits vielen unter euch ein Begriff. Mit dem Start des BNB Token als Token für die Incentivierung des Handels auf der Binance Exchange wurde zu Beginn nur der Grundstein einer weiteren Entwicklung gelegt. Mittlerweile hat Binance ein Dual-Chain-Konzept aufgebaut, wodurch der BNB Token nicht nur Vorteile beim Handel und Investieren auf Binance ermöglicht, sondern nun auch über eine App-Ebene verfügt. Dies bedeutet, dass mit Einführen der Binance Smart Chain nun auch komplexe Smart Contract Strukturen und individuelle Token-Erstellung möglich sind. Binance ist durch das extrem schnelle Wachstum zu der größten Exchange geworden – sicherlich eine Erfolgsstory. Außerdem weist Binance etliche Qualitäten in verschiedensten Bereichen auf. Dennoch gilt es auch bei diesem Projekt kritisch zu hinterfragen. Denn anders, als die Ideologie der Blockchaintechnologie, ist Binance leider closed source und der Entwicklungscode nicht einsehbar – für ein Kryptoprojekt ein absolutes No-Go. Hinzu kommt die außerordentlich unfaire Initialverteilung der Token. Diese Aspekte offenbaren, dass Binancen mit großer Wahrscheinlichkeit komplett zentral läuft und das sollte durchaus stutzig machen.

%

Projekt-Score

  • Markt
  • Produkt
  • Technologie
  • Team
  • Historie
  • Community

Marktanalyse

%

Markt

  • Marktgröße
  • Wettbewerb
  • Bonus: Markteintrittsbarriere
  • Bonus: Marktpotential
Marktgröße

Binance agiert mit seiner Dual Chain Lösung für die Exchange Nutzung und die Binance Smart Chain als Netzwerk für dezentrale Apps in einem großen Marktumfeld. Durch Ethereum ins Leben gerufen und aktuell auch noch dominiert, spielt der Markt für Smart Contracts, dezentrale Apps und individuelle Token eine größere Rolle als je zuvor und wird in der Zukunft weiterhin an Bedeutung gewinnen.

 

Wettbewerb

Binance ist im Bereich der zentralen Exchanges an oberster Stelle der Nahrungskette und konnte diese Erfolgsgeschichte auch wunderbar auf die noch recht neue Smart Chain adaptieren. Zwar ist Ethereum nach wie vor der Platzhirsch in diesem Bereich, dennoch konnte Binance enorm an Boden gut machen und bekleidet mittlerweile Platz 2, dicht an den Fersen von Ethereum. Der Markt im Allgemeinen ist mittlerweile stark besiedelt, was primär an der Relevanz für die Zukunft und der generellen Größe des Marktes liegen dürfte. Die Dynamik in diesem Bereich kann sich schnell ändern und die Machtverhältnisse neu ordnen.

 

Markteintrittsbarriere

Der Netzwerkeffekt spielt sicherlich auch für Binance eine relevante Rolle, dennoch sollte sein Schutzmechanismus in Bereich der Smart Contract Netzwerke nicht überschätzt werden. Insbesondere durch technische Kniffe, wie z.B. Kompatibilität mit anderen Chains, können Marktanteile hier schnell zu anderen oder neuen Wettbewerbern abfließen. Genau dieses Szenario können wir seit mehreren Monaten bei der Übernahme von Marktanteilen von Biancen gegenüber Ethereum erkennen.

 

Marktpotenzial

Binance verfügt über ein verhältnismäßig hohes Marktvolumen, was tendenziell erstmal gegen überdurchschnittliches Marktpotenzial spricht. Angesicht der anzunehmenden zukünftigen Marktgröße, der Rolle von Binancen und der erfolgreichen Vergangenheit von Binance, sollte in diesem Projekt dennoch einiges an Potenzial schlummern.

Produkt

Problemlösung

Binance bedient mit seiner Dual Chain Lösung zwei Anwendungsfälle. Gestartet mit dem Token für die vergünstigte Nutzung der Handelsplattform, wurde mit der Binance Smart Chain eine weitere Nutzbarkeit in das Binance Ökosystem in Form einer Plattform für Smart Contracts gebracht. Binance kann mit seinem Angebot zwar Mehrwert bieten, der Wirkungskreis davon ist jedoch nicht übermäßig bedeutend. Zentralisierte und teil-zentralisierte Exchanges gibt es mittlerweile wie Sand am mehr, wobei diese auch zunehmend Konkurrenz durch die dezentralen Alternativen erhalten. Die Binance Smart Chain trägt ihren Teil zur Verbesserung des Kryptospaces bei, doch auch hier ist der erweiterte Nutzen nicht übermäßig.

 

Produktreife

Was Binance an der Exklusivität der Problemlösungsansätze bzw. Nutzenstiftung fehlt, wird auf der anderen Seite durch die vorbildliche Produktreife in Form von Funktionalität, Nutzungsoberfläche und Funkstionsumfang aufgefangen. Binance schafft es ein sinnvolles und gut funktionierendes Ökosystem immer wieder neu zu gestalten und kann primär durch eben diese exekutive Klasse seine Rolle behaupten.

%

Produkt

  • Problemlösung
  • Produktreife

Technologie

Technologische Umsetzung & weitere technische Aspekte

Auf den ersten Blick scheint Binance ein Git Repository zu haben. Beim genaueren Hinschauen stellt sich jedoch heraus, dass lediglich die Clientseitige Software Open Source ist. Die serverseitige Software (Nodes etc.) wird lediglich binär veröffentlicht – damit ist Binance Chain eine Closed Source Lösung, was jeglichen Philosophien von Krypto widerspricht.

Da Binance den Source Code seiner Smart Chain nicht umfänglich zur Verfügung stellt, kann ein großer Teil des technoligischen Teils nicht bewertet werden. Insbesondere Aussagen zur technologischen Umsetzung, Skalierbarkeit und Innovativität können nicht getroffen werden. Die Blockchainlösung kann nur angenommen werden, demokratische Verfahren gibt es nicht und das Trustlevel ist sehr hoch. Aufgrund der Verschlossenheit kann lediglich beurteilt werden, dass die Binance Chain nicht den Standards vorbildlicher Kryptoprojekte entspricht. Und genau aus diesem Grund haben wir uns dazu entschieden, den technologischen Teil der Binance Chain mit 0% Punktzahl zu bewerten.

Jeder, der Interesse an Binance bzw. dem BNB Token hat, sollte sich bewusst sein, dass dieses Projekt nicht den Ansprüchen eines transparenten und dezentralen Blockchainprojektes entspricht.

 

%

Technologie

  • Technologische Umsetzung
  • Weiterentwicklungspotential
  • Bonus: Besondere Sicherheit
  • Bonus: Privatsphäre
  • Bonus: Blockchainlösung
  • Bonus: Trust
  • Bonus: Demokratisches Verf.
  • Bonus: Innovativität

Team

%

Team

  • Management
  • Berater / Investoren
  • Team
Management

Besonders hervorzuheben ist an dieser Stelle der Gründer Changpeng Zhao, auch CZ genannt, der wohl eine der bekanntesten Persönlichkeiten im Kryptospace ist. Der vorherige CTO der Krypotbörse OKCoin gründete Binance im Jahr 2017. Bereits nach 6 Monaten wickelte die Exchange das größte Handelsvolumen ab und erreichte eine Bewertung von 2 Mrd. US-Dollar innerhalb eines Jahres. Eine unglaubliche Entwicklung, die für die Fähigkeiten des Managements spricht.

 

Berater / Investoren

Binance wurde auf dem steilen Weg zu einem der größten Player mit einer enormen Bewertung auch durch einige professionelle Investoren unterstützt. Das daraus verfügbare, initiale Netzwerk und der im weiteren Verlauf entstandene, riesige Unternehmenskomplex ermöglichen sehr viel Know How und ein äußerst stabiles Netzwerk.

Team

Mit über 2.000 Mitarbeitern steckt eine verhältnismäßig wahnsinnig große Manpower in dem Unternehmen. Die Mitarbeiter sind über zahlreiche Länder verteilt und bringen Wissen aus vielen verschiedenen Bereichen in das Projekt ein.

Historie

Trackrecord

Binance existiert seit 2017 und hat es seitdem geschafft, sich als einer der größten Player in der Kryptowelt zu etablieren. Seitdem bietet die Exchange diverse Funktionen, Launchpad, Academy und mehr – wie eben auch die Blockchainlösung mitsamt des BNB Tokens – Binance erreichte in den vergangene Jahren einiges. 

%

Historie

  • Bonus: Trackrecord

Community

%

Community

  • Nutzer Community
  • Entwickler Community
  • Partner
Nutzer Community

Durch die schiere Größe des Unternehmens und die Vielzahl an aktiv betriebenen Kanälen ist auch die Zahl der Nutzer und der Community im Allgemeinen sehr groß. Anders als bei anderen Projekten oder Unternehmen mit großer Community folgen die Nutzer in diesem Fall jedoch wohl eher keinem Idealismus und treten nicht mit besonderem Überzeugungswillen auf. Vielmehr basiert die Nutzung auf der guten Funktionalität der Produkte von Binance.

 

Entwickler Community

Aufgrund des geschlossenen Entwicklungscodes liegt die komplette Entwicklung bei Binance selbst, weshalb in diesem Bereich keine Community zustande kommen kann. Dies ist in der heutigen Zeit und insbesondere im Kryptobereich nicht akzeptabel.

 

Partner

Binance ist einer der am besten vernetzten Akteure im gesamten Kryptobereich. Die Kontakte und der daraus entstehen Einfluss und Rückhalt liegen in einem beispiellosen Bereich.

Token

Tokenverteilung

Die initiale Verteilung der Token ist für Kryptoprojekte mit einem dezentralen Anspruch bei Binance ungenügend. 40% der Token gingen an die Gründer, 10% an Angel Investoren und 50% wurden öffentlich an Investoren verkauft. In Verbindung mit den Tokenburns (siehe unten) könnte sich langfristig daraus eine noch ungünstigere Verteilung für den einzelnen Investoren ergeben. Dieser Aspekt der Zentralisierung ist mitunter einer der großen Kritikpunkte an der Binance Chain.

 

Marktbedingtes Wertsteigerungspotenzial

Insbesondere in den vergangenen Monaten konnte Binance das Marktvolumen des Projektes enorm steigern und spielt aktuell in der obersten Liga mit. Durch diesen Umstand kommt es dazu, dass das verhältnismäßige, marktbedingte Wertsteigerungspotenzial eher geringer einzuschätzen ist. Zwar ist der Markt, in dem operiert wird, durch seine Größe geprägt, beinhaltet auf der anderen Seite aber auch einen harten Wettbewerb.

 

 

Utility

Der BNB Token kommt mit vielen Anwendungsfällen daher, wie z.B. verringerte Handelsgebühren und  Verfügungsrechte innerhalb des Binance Ökosystems. Mit der Erweiterung durch die Binance Smart Chain werden die zuvor primär handelsorientierten Nutzungsmöglichkeiten des Tokens durch die Funktionalität als nativer Transaktionstoken der Biancen Smart Chain erweitert. Die Usecases sind innerhalb des Binance Ökosystems sinnvoll, die Fähigkeit zur Nachfragesteigerung ist wohl jedoch nicht überdurchschnittlich.

 

Inflationsmodell

Initial wurden 200 Mio. Tokens ausgeschüttet, wobei kontinuierliche Tokenburns fest verankert wurden. Von den ursprünglich 200 Mio. Tokens werden somit fortlaufend Tokens vernichtet, bis eine Grenze von 100 Mio. Tokens erreicht ist. Durch dieses Vorgehen erschafft Binance ein sehr deflationäres Modell, das in dieser Form für den Investor sehr ansprechend ist. 

%

Token-Investment-Score

  • Tokenverteilung
  • Marktbedingtes Wertsteigerungpotenzial
  • Utility
  • Inflationsmodell

Weitere Analysen

Solana (SOL) Fundamentalanalyse

Solana (SOL) Fundamentalanalyse

Solana: Networks - Decentralized Applications Solana ist eine Plattform für dezentrale Apps, wobei die Lösung des klassischen Blockchain...

Terra (LUNA) Fundamentalanalyse

Terra (LUNA) Fundamentalanalyse

Terra ist ein Blockchain Projekt, dass eine native Verbindung aus Stablecoins und dezentralen Anwendungen für spezielle Finanzdienstleistungen schafft. Dabei verwendet Terra einen Stablecoin Ansatz, der auf der Nutzung eines sogenannten Collateral Token (LUNA) basiert.

Ethereum (ETH) Fundamentalanalyse

Ethereum (ETH) Fundamentalanalyse

Ethereum wird gerne als Blockchain 2.0 betitelt, da das Projekt das erste erfolgreiche seiner Art war und die Nutzung der Blockchain Technologie für die Verwendung von dezentralen Applikationen möglich machte. Mit der Realisierung der Nutzbarkeit …

Polygon (MATIC) Fundamentalanalyse

Polygon (MATIC) Fundamentalanalyse

Polygon: Networks - 2nd Layer Solutions Polygon (ehemals Matic) ist eine sogenannte 2nd Layer Lösung, die es sich zur Aufgabe macht, bestehende...

Bitcoin (BTC) Fundamentalanalyse

Bitcoin (BTC) Fundamentalanalyse

Bitcoin: Währungen - Allgemeine Bei der Betrachtung von Kryptowährungen kommt Bitcoin eine ganz besondere Rolle zu. Als Urgestein und Begründer...

Uniswap (UNI) Fundamentalanalyse

Uniswap (UNI) Fundamentalanalyse

Uniswap: Financial Services - Exchanges Uniswap ist ein auf Ethereum erstelltes Projekt, das mehrere Interaktionen zur Verfügung stellt: Zum...

RSK Infrastructure Framework (RIF) Fundamentalanalyse

RSK Infrastructure Framework (RIF) Fundamentalanalyse

RIF (Rootstock Infrastructure Framework) ist eine dritte Schicht über Bitcoin, die eine breite Palette von Lösungen bietet, die auf Blockchain-Technologie wie Zahlungen, Speicherung und Domaining basieren. RIF zielt darauf ab, kollaborative Marktplätze…

Band Protocol (BAND) Fundamentalanalyse

Band Protocol (BAND) Fundamentalanalyse

Band Protocol widmet sich einem für Blockchains sehr relevantem Problem: Oracles. Finanziert durch u.a. Sequoia Capital und Binance (Launchpad) wird daran gearbeitet, zum einen Daten aus der realen Welt trustless auf die Blockchain zu bri…

* Affiliate Link. Wenn du über diese Schaltfläche einen Kauf tätigst, erhalten wir eine Provision. Wenn du das nicht möchtest, kannst du den Link alternativ auch auf direkte Weise aufrufen.

Bitcoin (BTC) Fundamentalanalyse

Bitcoin (BTC) Fundamentalanalyse

#NamePriceMarket CapChangePrice Graph (24h)

Bitcoin: Währungen – Allgemeine

Bei der Betrachtung von Kryptowährungen kommt Bitcoin eine ganz besondere Rolle zu. Als Urgestein und Begründer der Blockchain Technologie ist Bitcoin mit Abstand die wichtigste Kryptowährung und stellt nach wie vor den größten Teil der Revolution dar. Das liegt primär daran, dass Bitcoin Abhilfe für ein schädigendes, marodes Geldsystem schafft und das erste Mal seit Jahrhunderten die Möglichkeit eröffnet, faires Geld zu nutzen. Bitcoin schafft somit eine Alternative zum äußerst unfairen Fiategeldsystem und gibt dem Bürger seinen Einfluss zurück.

Bitcoin schneidet in allen Bewertungsfaktoren sehr gut ab, lediglich die Betrachtung der Technologie offenbart einige fehlende Potenziale. Dies ist vorrangig darin begründet, dass technologische Entwicklungen in diesem Umfeld sehr schnell vonstattengehen und Bitcoin aus einer Zeit stammt, in der es die Technologie in dieser Form noch nicht gab. Ein wichtiger Betrachtungsaspekt ist in diesem Zusammenhang jedoch auch, dass Bitcoin nicht unbedingt der technologische Vorreiter sein muss. Die teils minimalisitische Implementierung dient vorrangig dem Zweck, als Wertaufbewahrungsmittel zu funktionieren und setzt den Fokus darauf. Weitere Features könnten im Umkehrschluss dazu führen, dass dieser Fokus verloren geht und somit das angestrebte Ziel nicht vollends erreicht wird.

%

Projekt-Score

  • Markt
  • Produkt
  • Technologie
  • Team
  • Historie
  • Community

Marktanalyse

%

Markt

  • Marktgröße
  • Wettbewerb
  • Bonus: Markteintrittsbarriere
  • Bonus: Marktpotential
Marktgröße

Bitcoin ist als erste Kryptowährung gestartet und hatte dabei ein klares Ziel: Das marode Geldsystem zu revolutionieren. Bitcoin adressiert mit seinem Usecase ganz klar den Geldmarkt, der lange Zeit von Faitwährungen dominiert wurde. Anders als diese ist Bitcoin mit deutlich besseren Geldfunktionen ausgestattet und insbesondere die Wertspeicherfunktion, die vorrangig durch seine Begrenztheit geschaffen wird, eröffnet Bitcoin einen nahezu unvorstellbar großen Markt, der besonders die Gesamtheit aller Währungen plus einen Teil von Gold & Silber beinhaltet.

 

Wettbewerb

Bitcoin ist unter den Kryptowährung seit Beginn an die Nummer 1. Die klare Überlegenheit in Größe (und daraus entstehend auch Netzwerkeffekt) sowie in der Dezentralität sind die primären Faktoren, durch die Bitcoin den Markt stark dominiert. Andere Kryptowährungen, die ebenfalls die Funktion eines Wertspeichers und eines Zahlungsmittels anvisieren, können in diesem Zusammenhang vernachlässigt werden.

 

Markteintrittsbarriere

Insbesondere durch den enorm starken Netzwerkeffekt, der Bitcoin bis heute eine nahezu  komplette Unantastbarkeit bietet, scheint es für andere Kryptowährungen kaum realisitisch, zu einer nennenswerten Konkurrenz für Bitcoin zu werden. Zumindest nicht auf einen absehbaren Zeitraum.

 

Marktpotenzial

Betrachtet man die extreme Größe des Geldmarktes, der zurzeit noch von den zahlreichen Fiatwährungen sowie Gold dominiert wird, ist Bitcoin vergleichsweise noch äußerst klein – was im Umkehrschluss ein enormes Wachstumspotenzial bedeuetet.

Produkt

Problemlösung

Auch wenn es für den Otto-Normal-Bürger im ersten Moment nicht ersichtlich ist, löst Bitcoin ein gewaltiges Problem. Und zwar die mehr als mangelhafte Funktionsweise des Schuldgeldsystems, das seit mehreren Jahrzehnten für u.a. die ungleiche Verteilung zwischen arm und reich, das Beleihen der Zukunft, den ständigen Verlust der Kaufkraft des Einzelnen und immer wiederkehrende Wirtschaftscrashs verantwortlich ist. 

 

Produktreife

Mit über einem Jahrzehnt Beständigkeit, zahlreichen Verbesserungen und eine ständig steigenden Adaption ist Bitcoin zu dem besten Geld herangewachsen, dass der Menschheit bisher untergekommen ist. Bitcoin wurde für einen spezfischen Zweck designed und diesen erfüllt er perfekt.

%

Produkt

  • Problemlösung
  • Produktreife

Technologie

Technologische Umsetzung

Bitcoin ist in C++ erstellt, was sicherlich eine gute Programmiersprache ist. Im Blockchainkontext hat sich jedoch gezeigt, dass es mittlerweile bessere Alternativen zum Umsetzen von Blockchain Anwendungen gibt, wie z.B. Haskell oder Rust. Bitcoin war zum Entstehungszeitpunkt eine absolute Revolution und für damalige Verhältnisse hervorragend umgesetzt. Mit heutigem Blick ist zwar aus technologischer Sicht mehr möglich, jedoch sollte dabei nicht vergessen werden, dass Bitcoin die grundlegenste Form der Blockchain ist und damit den Weg geebnet hat. Außerdem ist gerade dieser minimalistische Ansatz nicht unbedingt ein Hindernis, sondern eben auch ein Feature, das es ermöglicht, den Fokus klar auf die angestrebten Ziele zu setzen. Der verhältnismäßig teure Proof of Work Mechanismus wird zum aktuellen Zeitpunkt bezüglich seiner Nachhaltigkeit disktutiert, wobei es auch hier Vor- und Nachteile des Mechanismus zu berücksichten gibt.

 

Weiterentwicklungspotential / Skalierbarkeit

Sowohl das Weiterentwicklungspotenzial als auch die Skalierbarkeit sind bei Bitcoin verhältnismäßig gering einzuschätzen. Dieser Aspekt wird oftmals negativ ausgelegt und verhindert sicherlich auch einige Potenziale, dennoch ist diese Funktionsweise offensichtlich bewusst so gewählt. Denn als minimalistisches Protokoll mit klarem Fokus auf das zu lösende Problem, bietet ein runder und fokussierte Ansatz auch eine belastbare Lösung. Die geringe Flexibilität und eher niedrige Zahl der Transaktionen pro Sekunde sind aus heutiger Perspektive teils überholt, was der Funktionsweise und Problemlösung von Bitcoin jedoch nicht schadet. Möglicherweise ist es sogar genau gegenteilig und diese bewusst gewählten Mechanismen machen Bitcoin primär so robust.

Besondere Sicherheit

Neben dem durch den Proof of Work vorhanden Sicherheitsmechanismus, welcher bei Bitcoin aufgrund der Netzwerkgröße für ein sehr hohes Maß an Sicherheit sorgt, gibt es keine besonderen Sicherheitsfeatures. Der Denzentralitätsfaktor des Bitcoin Netzwerks ist jedoch sehr groß und die verwendete Rechenpower macht das System äußert sicher.

 

Privatsphäre

Bitcoin verfügt über kein Privacy Feature. Jegliche Transaktionen sind öffentlich einsehbar und lediglich durch ein Pseudonym gesichert.

Blockchainlösung

Bitcoin läuft nicht nur auf einer eigenen Blockchain, ohne Bitcoin gäbe es Blockchain überhaupt nicht.

 

Trust

Das Netzwerk von Bitcoin funktioniert komplett ohne die Notwendigkeit von Vertrauen. Der einzige potenziell zu bemängelnde Punkt liegt in der Komplexilität, die für das Betreiben eines Nodes notwendig ist. Dies könnte unter Umständen dazu führen, dass die Dezentralität zukünftig etwas leidet. Dies ist jedoch auch von der Parallelentwicklung abhängig, die zunehmend leichteres Betreiben von Nodes ermöglicht und dem entgegenwirkt.

Demokratisches Verfahren

Onchain, also auf der Blockchain selbst, gibt es keine demokratischen Verfahren. Diese finden eher in Foren statt und werden dann von den Netzwerkteilnehmern implementiert bzw. verworfen.

 

Innovativität

Die Betrachtung der Innovativität von Bitcoin ist stark von der Bezugsgröße abhängig. Zum Entstehungszeitpunkt war Bitcoin hochinnovativ und äußerst revolutionär. Aus heutiger Sicht, insbesondere mit Blick auf die rasanten technologischen Entwicklungen, ist die Innovativität hingegen eher gering einzuschätzen, was sicherlich auch in der Natur der Sache begründet ist.

 

%

Technologie

  • Technologische Umsetzung
  • Weiterentwicklungspotential
  • Bonus: Besondere Sicherheit
  • Bonus: Privatsphäre
  • Bonus: Blockchainlösung
  • Bonus: Trust
  • Bonus: Demokratisches Verf.
  • Bonus: Innovativität

Team

%

Team

  • Management
  • Berater / Investoren
  • Team
Team insgesamt

Anders als der Großteil der Altcoins lässt sich Bitcoin in diesem Sinne nicht wie die anderen Projekte betrachten. Und genau das ist einer der stärksten Vorteile Bitcoins: Bitcoin ist communitygetrieben. Es gibt keine Investoren oder andere Stakeholder, die ein stärkeres Wachstumsinteresse haben, als der Rest der Shareholder. Bitcoin lebt vorrangig durch die Beiträge von Idealisten, was perfekte Voraussetzungen für sinnvolle Weiterentwicklung ist. Daher benötigt Bitcoin weder ein Management, noch angestellte Berater oder Mitarbeiter. Bitcoin ist ein Gemeingut und das ist ein unbezahlbar wertvolles Feature.

Historie

Trackrecord

Bitcoins Lösung des Double Spending Problems hat die Entstehung aller anderen Kryptowährungen überhaupt erst möglich gemacht. Bitcoin ist somit das Urgestein der Kryptowährungen, gibt grundlegend die Marschrichtung vor und ist immer noch die sicherste Variante unter den mittlerweile tausenden Kryptowährungen. 

%

Historie

  • Bonus: Trackrecord

Community

%

Community

  • Nutzer Community
  • Entwickler Community
  • Partner
Nutzer Community

Keine andere Community in der Kryptowelt kann es mit der von Bitcoin aufnehmen. Jeder im Krypospace kennt Bitcoin und der Großteil kommt bei der Einstellung überein, dass Bitcoin die Nummer 1 ist und auch noch lange bleiben wird. Auch der Einsatz der sogenannten Bitcoin Maximalisten ist enorm.

 

Entwickler Community

Die Entwickler Community ist sehr groß und kann sehr viele Contributors vorweisen. Änderungen sind eher rar, jedoch entspricht das auch der Philosophie von Bitcoin. Es handelt sich um ein sehr gut funktionierendes Protokoll, bei den große Änderungen viel Potenzial tragen, eher zu schaden als Nutzen zu stiften. Der Source Code von Bitcoin ist außerdem der wohl am häufigsten überprüfte Code in Blockchain Bereich.

 

Partner

Bitcoin hat zwar keine klassischen Partner, es gibt aber mittlerweile unglaublich viele Institutionen, die Bitcoin in irgendeiner Form nutzen oder besser zugänglich machen.

Token

Tokenverteilung

Aufgrund des sehr fairen Mechnismus, der bereits zum Start von Bitcoin eingesetzt wurde, hatte und hat auch immer noch jeder die Chance, sich seinen Anteil an Bitcoin zu sichern. Jeder einzelne Satoshi (Untereinheit von Bitcoin) wurde fair gemined und es gab keine vorherige Verteilung von Anteilen oder exklusive Zugangsrechte. Außerdem wird der etwaige Ertrag aus Bitcoin-Mining vollständig an denjenigen ausgeschüttet, der zur Weiterführung von Bitcoin beigetragen hat.

 

Marktbedingtes Wertsteigerungpotenzial

Angesichtes des potentiell noch zu erschließenden Währungs- und Geldmarktes ist das marktbedingte Wertsteigerungspotenzial von Bitcoin weiterhin enorm. Sicherlich können dabei nicht unbedingt weitere Zuwächse von mehreren hunderttausend Prozent angenommen werden, trotzdem ist das Potenzial nach wie vor sehr groß.

 

Utility

Bitcoins Nutzen ist ganz klar die Verwendung als faires und stabiles Geld. Dieses Feature wird seit mehreren Jahrzehnten benötigt und Bitcoin liefert es geradezu perfekt ab. 

 

Inflationsmodell

Mit aktuell noch vorhandener Inflation wurde Bitcoin jedoch als deflationäres System designed. Auf lange Sicht wird es niemals mehr als 21 Millionen Bitcoins geben, wobei der bis dahin eingebaute Inflationsmechanismus für eine graduelle und sinnvolle Adaptionskurve sorgt. 

%

Token-Investment-Score

  • Tokenverteilung
  • Marktbedingtes Wertsteigerungpotenzial
  • Utility
  • Inflationsmodell

Weitere Analysen

Solana (SOL) Fundamentalanalyse

Solana (SOL) Fundamentalanalyse

Solana: Networks - Decentralized Applications Solana ist eine Plattform für dezentrale Apps, wobei die Lösung des klassischen Blockchain...

Terra (LUNA) Fundamentalanalyse

Terra (LUNA) Fundamentalanalyse

Terra ist ein Blockchain Projekt, dass eine native Verbindung aus Stablecoins und dezentralen Anwendungen für spezielle Finanzdienstleistungen schafft. Dabei verwendet Terra einen Stablecoin Ansatz, der auf der Nutzung eines sogenannten Collateral Token (LUNA) basiert.

Ethereum (ETH) Fundamentalanalyse

Ethereum (ETH) Fundamentalanalyse

Ethereum wird gerne als Blockchain 2.0 betitelt, da das Projekt das erste erfolgreiche seiner Art war und die Nutzung der Blockchain Technologie für die Verwendung von dezentralen Applikationen möglich machte. Mit der Realisierung der Nutzbarkeit …

Polygon (MATIC) Fundamentalanalyse

Polygon (MATIC) Fundamentalanalyse

Polygon: Networks - 2nd Layer Solutions Polygon (ehemals Matic) ist eine sogenannte 2nd Layer Lösung, die es sich zur Aufgabe macht, bestehende...

Bitcoin (BTC) Fundamentalanalyse

Bitcoin (BTC) Fundamentalanalyse

Bitcoin: Währungen - Allgemeine Bei der Betrachtung von Kryptowährungen kommt Bitcoin eine ganz besondere Rolle zu. Als Urgestein und Begründer...

Uniswap (UNI) Fundamentalanalyse

Uniswap (UNI) Fundamentalanalyse

Uniswap: Financial Services - Exchanges Uniswap ist ein auf Ethereum erstelltes Projekt, das mehrere Interaktionen zur Verfügung stellt: Zum...

RSK Infrastructure Framework (RIF) Fundamentalanalyse

RSK Infrastructure Framework (RIF) Fundamentalanalyse

RIF (Rootstock Infrastructure Framework) ist eine dritte Schicht über Bitcoin, die eine breite Palette von Lösungen bietet, die auf Blockchain-Technologie wie Zahlungen, Speicherung und Domaining basieren. RIF zielt darauf ab, kollaborative Marktplätze…

Band Protocol (BAND) Fundamentalanalyse

Band Protocol (BAND) Fundamentalanalyse

Band Protocol widmet sich einem für Blockchains sehr relevantem Problem: Oracles. Finanziert durch u.a. Sequoia Capital und Binance (Launchpad) wird daran gearbeitet, zum einen Daten aus der realen Welt trustless auf die Blockchain zu bri…

* Affiliate Link. Wenn du über diese Schaltfläche einen Kauf tätigst, erhalten wir eine Provision. Wenn du das nicht möchtest, kannst du den Link alternativ auch auf direkte Weise aufrufen.